При включении выдаёт что необходимо сделать восстановление.  itunes пишет: что нужно восстановить первоначальные настройки, но после восстановления всё остаётся по-прежнему, т.е. зацикливается процесс. Как решить такую проблему?

Попробуйте его ввести в режим диска, после чего зарядить до максимума, а потом Восстановить.
В режим диска вводится зажатием центральной и верхней кнопки на секунд 10 пока он не перезагрузится, а потом, до появления логотипа Apple, зажать центральную и нижнюю, и держать тоже секунд 10, пока плеер не войдет в режим диска (Disk Mode).